ОПИФ акций «АГАНА – Нефтегаз»

Целью инвестиционной политики управляющей компании является средне- и долгосрочное вложение имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд в ценные бумаги для обеспечения его прироста.

Инвестиционная декларация раскрывает законодательные ограничения на состав и структуру инвестиционного портфеля паевого инвестиционного фонда, определяющие возможности управляющей компании по применению различных стратегий управления имуществом паевого инвестиционного фонда, и собственно действующую стратегию управляющей компании, удовлетворяющую всем требованиям законодательства.

Управление инвестиционным портфелем Открытого паевого инвестиционного фонда акций "АГАНА - Нефтегаз" под управлением ООО «Управляющая компания «АГАНА» осуществляется классическим способом «портфельного менеджмента». 100% активов фонда составляют обыкновенные и привилегированные акции эмитентов нефтегазовой отрасли РФ, перевод активов фонда в денежные средства частично, до 50%, или кратковременно до 100% производится редко - когда с высокой вероятностью ожидается значительное падение рынка акций нефтегазовой отрасли. Размещение средств фонда в облигациях не предусматривается. Постоянно обеспечивается достаточная диверсификация активов фонда по отдельным эмитентам ценных бумаг нефтегазовой отрасли с ориентацией на структуру индекса «ММВБ нефть и газ», причём больший вес имеют потенциально более перспективные на среднесрочном горизонте ценные бумаги.

Принципы управления.

Используется классический «портфельный менеджмент» на рынке акций нефтегазовой отрасли РФ. Для определения структуры инвестиционного портфеля фонда управляющая компания использует комбинированную стратегию управления капиталом, совмещающую в себе преимущества фундаментального и технического подходов к управлению фондом:

Определяется будущее направление движения рынка акций в целом на основе анализа экономической информации и исследования дневных и недельных графиков индексов ММВБ, ММВБ нефть и газ, РТС, основных мировых индексов и ценовых графиков на сырьевые товары. В результате исследования определяется вероятность значительного падения рынка акций нефтегазовой отрасли.
Осуществляется увеличение доли акций нефтегазовой отрасли, которые, по мнению управляющих активами фонда, могут вырасти в средне- или долгосрочной перспективе и уменьшение доли акций, для которых, в соответствующей перспективе, ожидается падение курсовой стоимости. Выбор конкретного актива обуславливается его сравнительной фундаментальной и/или технической привлекательностью, наличием в нём инвестиционной идеи.

Описание рисков, связанных с инвестированием:

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Взимание надбавок и скидок уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами фонда.

Законодательные требования к составу и структуре активов:

В состав активов паевого инвестиционного фонда, относящегося к категории фондов акций, могут входить только:
- денежные средства, в том числе иностранная валюта, на счетах и во вкладах в кредитных организациях;
- полностью оплаченные акции российских открытых акционерных обществ;
- полностью оплаченные акции иностранных акционерных обществ;
- долговые инструменты;
- акции акционерных инвестиционных фондов и инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории фондов акций и индексных фондов, если расчет индекса осуществляется только по акциям;
- паи (акции) иностранных инвестиционных фондов, проспектом которых предусмотрено, что не менее 80 процентов активов указанных фондов инвестируется в ценные бумаги, которые в соответствии с личным законом иностранного эмитента относятся к акциям, если присвоенный указанным паям (акциям) код CFI имеет следующие значения: первая буква - значение "E", вторая буква - значение "U", третья буква - значение "O", пятая буква - значение "S";
- российские и иностранные депозитарные расписки на ценные бумаги, предусмотренные настоящим пунктом;
Структура активов паевого инвестиционного фонда, относящегося к категории фондов акций, должна одновременно соответствовать следующим требованиям:
- денежные средства, находящиеся во вкладах в одной кредитной организации, могут составлять не более 25 процентов стоимости активов;
- оценочная стоимость долговых инструментов может составлять не более 40 процентов стоимости активов;
- не менее двух третей рабочих дней в течение одного календарного квартала оценочная стоимость акций российских акционерных обществ, инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, акций иностранных акционерных обществ, паев (акций) иностранных инвестиционных фондов, а также российских и иностранных депозитарных расписок на акции должна составлять не менее 50 процентов стоимости активов;
- оценочная стоимость ценных бумаг одного эмитента может составлять не более 15 процентов стоимости активов открытых паевых инвестиционных фондов; это ограничение не распространяется на государственные ценные бумаги Российской Федерации, а также на ценные бумаги иностранных государств и международных финансовых организаций, если эмитенту таких ценных бумаг присвоен рейтинг долгосрочной кредитоспособности не ниже уровня "BBB-" по классификации рейтинговых агентств "Фитч Рейтингс" (Fitch-Ratings) или "Стандарт энд Пурс" (Standard & Poor's) либо не ниже уровня "Baa3" по классификации рейтингового агентства "Мудис Инвесторс Сервис" (Moody's Investors Service).
- оценочная стоимость инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов и (или) акций акционерных инвестиционных фондов и (или) паев (акций) иностранных инвестиционных фондов может составлять не более 40 процентов стоимости активов;
- количество инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда или акций акционерного инвестиционного фонда или паев (акций) иностранного инвестиционного фонда может составлять не более 30 процентов количества выданных (выпущенных) инвестиционных паев (акций) каждого из этих фондов;
- оценочная стоимость ценных бумаг, которые в соответствии с законодательством Российской Федерации предназначены для квалифицированных инвесторов или личным законом иностранного эмитента не предусмотрены для публичного обращения, может составлять не более 5 процентов стоимости активов открытого паевого инвестиционного фонда;
- оценочная стоимость неликвидных ценных бумаг может составлять не более 10 процентов стоимости активов открытых паевых инвестиционных фондов;
- количество обыкновенных акций закрытого акционерного общества должно составлять более 25 процентов общего количества размещенных обыкновенных акций этого акционерного общества, по которым зарегистрированы отчеты об итогах выпуска, а в случае приобретения акций при учреждении закрытого акционерного общества - более 25 процентов общего количества обыкновенных акций, размещаемых учредителям в соответствии с договором о создании общества;
- оценочная стоимость иностранных ценных бумаг, не допущенных к торгам российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг, может составлять не более 70 процентов стоимости активов открытого паевого инвестиционного фонда.